黒字なのに、仕入れや給料を払うお金が足りないのはなぜ？

売上と入金の間にも、支払いは来る

店は商品を仕入れ、販売し、代金を受け取ります。この順に仕事が進んでも、現金が動く日程は取引条件次第です。仕入代を先に払い、販売先から一か月後に受け取るなら、その間の支払を別の現金でつなぐ必要があります。

販売済みで、後から代金を受け取る権利が売掛金です。商品として持っている在庫も、売れるまでは現金とは違います。一方、仕入れた代金を後払いにする買掛金があれば、店は相手の支払猶予を利用していることになります。

売上が増えることが、必要な現金を一時的に増やす場合もあります。より多くの商品を仕入れ、代金を受け取るのが後なら、売上を増やすほど先払いが増えるためです。採算のよい注文でも、回収までの資金が自動的に付いてくるわけではありません。

運転資金は現金残高の別名ではない

貸借対照表を読む基本指標の一つでは、運転資金を「流動資産－流動負債」で計算します。流動資産には現金だけでなく売掛金や在庫など、流動負債には近い時期の買掛金や借入の支払などが入ります。同じ日の帳簿を使って比較する指標です。

この差額がプラスでも、明日の請求を全部払えるとは限りません。在庫の販売や売掛金の回収には時間がかかり、回収が遅れる可能性もあります。差額の金額だけから、現金がどの口座にいくらあるかを知ることはできません。

事業の話では、仕入れから回収まで営業をつなぐ必要資金を「運転資金」と呼ぶこともあります。こちらを見積もるときは、売掛金、在庫、買掛金などの動きと日程を調べます。二つの使い方を混ぜて、指標の差額をそのまま必要借入額にしないようにします。

回収日と支払日を並べて、つなぐ額を読む

先に一か月の入金予定と支払予定を日付順に並べます。その時点で使える現金から支払を引き、入金を足して、途中の残高を追います。月末に現金が残る計画でも、途中で残高が不足するなら、その日までの備えが必要です。

回収を早める、仕入代の支払を調整する、在庫の持ち方を変えるなどは、日程を変える方向の対応です。借入でつなぐなら、後の返済日も同じ表へ入れます。いずれも実行可能か、取引先や事業へどんな影響があるかを別に確かめます。

資金が足りない理由を見た後も、黒字の内容の確認は残ります。商品自体が赤字なのか、黒字だが回収まで時間があるのかでは、調べる対象が違います。利益、資産負債の残高、実際の受払を組み合わせると、必要な現金がどの時期に生まれるかを説明できます。

売上100万円の前に、80万円を払う店

架空の店が、材料80万円を月初に現金で買い、同月に商品を100万円で売り、代金は翌月初めに受け取るとします。他の費用、税、在庫の残りを省けば、その月の利益は20万円です。

月初の現金が30万円なら、材料代を払う段階で50万円足りません。翌月の入金がある予定でも、その50万円を月初に用意できるとは限りません。月の利益20万円と、途中をつなぐ50万円は、別の計算です。

代金を仕入れ代の支払日より前に受け取れれば、途中の不足は同じではなくなります。利益20万円を計算する条件を固定しても、回収日と支払日の違いで必要資金が変わるため、月の合計だけでなく日付を使う必要があります。

持ち帰る見方

• 黒字と、支払日に払えることを分ける。
• 運転資金の差額指標と必要資金の使い方を確かめる。
• 回収日と支払日を並べ、途中の不足を追う。

次に広がる疑問

• キャッシュ・フローが増えたら、本業が好調になった？
• 会社の資産が多ければ、使えるお金も多い？

出典

• Beginners’ Guide to Financial Statement（米国証券取引委員会（SEC））https://www.sec.gov/about/reports-publications/investorpubsbegfinstmtguide

  確認日：2026-10-04